Scăderea IRCC și impactul asupra ratelor de credit
Indicele de referință pentru creditele consumatorilor (IRCC) a scăzut la 5,68% pe an, conform datelor publicate pe 31 decembrie 2025 de Banca Națională a României (BNR). Aceasta reprezintă o reducere față de nivelul anterior de 6,06%, cel mai ridicat de la introducerea IRCC. Această scădere ar putea conduce la o ușoară reducere a costurilor pentru debitori.
Calculul IRCC și aplicarea sa
IRCC este utilizat pentru stabilirea dobânzilor la creditele în lei și este calculat ca media aritmetică a ratelor de dobândă zilnice ale tranzacțiilor interbancare dintr-un trimestru anterior. Valoarea publicată în decembrie 2025 este bazată pe datele din trimestrul III al aceluiași an. Conform OUG nr. 19/2019, dobânda unui credit se compune din IRCC și o marjă fixă stabilită la semnarea contractului. Deși IRCC este anunțat la finalul anului 2025, efectul asupra ratelor se va resimți în primul trimestru din 2026, deoarece indicele este recalculat la sfârșitul fiecărui trimestru.
Impactul schimbării IRCC asupra debitorilor
Românii care au credite legate de IRCC ar putea beneficia de rate mai mici începând cu primele luni ale anului 2026. Expertul financiar Claudiu Trandafir a declarat că ratele la creditele cu dobândă variabilă vor scădea imediat de la începutul lunii ianuarie, datorită modificării IRCC. La nivelul creditelor noi, se estimează un volum mediu de aproximativ 4,5 miliarde de euro, excluzând refinanțările.
Structura pieței de credit
Trandafir a observat o schimbare în comportamentul cumpărătorilor, cu o creștere a ponderii creditelor ipotecare, ajungând la 57% din intermedieri în primele 10 luni ale anului 2025, comparativ cu 51% în 2024 și 43% în 2023.
Compararea IRCC cu ROBOR
În paralel, ROBOR la trei luni se situează la 6,14% pe an, fiind mai volatil comparativ cu IRCC. IRCC este considerat mai stabil, dar are un mecanism de calcul întârziat, ceea ce face ca scăderile să ajungă mai lent la debitori. La introducerea sa în 2019, IRCC avea o valoare de 2,36% pe an.
Previziuni pentru 2026
Economiștii estimează că IRCC ar putea continua să scadă lent, iar pentru 1 aprilie 2026 se preconizează o valoare de aproximativ 5,57%. Totuși, chiar și în acest scenariu, costul creditului va rămâne ridicat, iar reducerile de rate vor fi graduale. Scăderi mai vizibile sunt așteptate abia în 2027.
Posibile modificări ale dobânzii-cheie
Analizând estimările, BNR ar putea menține dobânda-cheie la 6,5% cel puțin până în mai 2026, având în vedere inflația ridicată. Prima reducere a dobânzii-cheie ar putea avea loc în mai 2026, cu o relaxare de aproximativ 1,25 puncte procentuale până la finalul anului.
Concluzie
Scăderea IRCC anunțată va permite românilor cu credite variabile să resimtă o reducere a ratelor, însă impactul va fi gradual, iar costurile creditelor vor rămâne în continuare ridicate în 2026.
