Goldman Sachs își extinde imperiul prin achiziționarea Industry Ventures
Goldman Sachs a convenit să achiziționeze Industry Ventures, o firmă de investiții cu sediul în San Francisco, înființată acum 25 de ani, care administrează active în valoare de 7 miliarde de dolari. Tranzacția, anunțată de CNBC, subliniază importanța crescândă a piețelor secundare și a achizițiilor, în contextul unei stagnări a ieșirilor tradiționale din capitalul de risc.
Detalii financiare ale tranzacției
Banca de investiții va plăti 665 de milioane de dolari în numerar și acțiuni, cu până la 300 de milioane de dolari suplimentari legate de performanța firmei până în 2030. Tranzacția este așteptată să se finalizeze în primul trimestru al anului viitor, iar toți cei 45 de angajați ai Industry Ventures sunt așteptați să se alăture Goldman Sachs.
Contextul achiziției
Achiziția are loc într-un moment în care fondurile de capital de risc se îndreaptă tot mai mult către ieșiri non-tradiționale, în contextul unei perioade prelungite de stagnare a ofertelor publice inițiale (IPO). Fondatorul și CEO-ul Industry Ventures, Hans Swildens, a declarat că fondurile de achiziții tehnologice reprezintă acum 25% din întreaga lichiditate a ecosistemului de capital de risc.
Schimbări în strategia de investiții
Swildens a explicat că managerii de fonduri de capital de risc trebuie să își adapteze abordarea. „A merge și a vedea companii, a le include în fondul tău și a aștepta o ieșire prin IPO sau M&A strategic probabil că nu va mai funcționa”, a spus el. „Fondurile de capital de risc trebuie să înceapă să lucreze la soluții alternative de lichiditate.”
În aprilie, Swildens a menționat că cel puțin cinci fonduri majore de capital de risc au angajat personal dedicat pentru a dezvolta ieșiri non-tradiționale, inclusiv tranzacții secundare, fonduri de continuare și achiziții.
Obiectivele Goldman Sachs
Goldman Sachs își propune să întărească platforma sa de investiții alternative, care valorează 540 de miliarde de dolari, considerată un motor de creștere esențial. CEO-ul Goldman Sachs, David Solomon, a afirmat că „relațiile de încredere și expertiza în capitalul de risc ale Industry Ventures completează francizele noastre existente de investiții și extind oportunitățile pentru clienți de a accesa cele mai rapid crescătoare companii și sectoare din lume.”
Performanța Industry Ventures
Industry Ventures a realizat peste 1.000 de investiții, deține participații în peste 700 de firme de capital de risc și se mândrește cu o rată internă de returnare de 18%.
Această achiziție reflectă strategia Goldman Sachs de a se adapta la schimbările din ecosistemul de capital de risc și de a răspunde cerințelor tot mai complexe ale antreprenorilor și managerilor de fonduri.
