Diviziune în domeniul bancar global la Forumul Economic Mondial de la Davos
La Forumul Economic Mondial din Davos, s-a conturat o nouă diviziune în sectorul bancar global, între companiile care beneficiază de relaxarea reglementărilor la Washington și cele care se tem că vor rămâne în urmă. Directorii de la companii americane și europene au profitat de această întâlnire anuală pentru a discuta despre abordarea noii administrații americane în privința dereglementării.
Andrea Orcel, CEO-ul UniCredit SpA, a subliniat că este de așteptat ca Statele Unite să fie cu mult înaintea Europei în ceea ce privește reglementările mai puțin stricte. Având în vedere că băncile americane își desfășoară activitatea și în Europa, acest lucru ar putea crea un dezavantaj competitiv pentru instituțiile financiare europene. Orcel a declarat că, în competiția pentru afaceri în Germania, UniCredit consideră că băncile americane reprezintă adevărații concurenți, nu alte credite din regiune.
Impactul politicii economice a administrației Trump
Avertismentele lui Orcel vin la scurt timp după revenirea lui Trump la Casa Albă, unde intenția sa principală este reducerea birocrației și stimularea creșterii economice. De la preluarea mandatului, Trump a emis o serie de ordine executive menite să îndeplinească aceste obiective. Mary Erdoes, șefa diviziei de gestionare a activelor de la JPMorgan Chase & Co., a declarat că echipa Trump creează un mediu favorabil afacerilor, sperând ca acest lucru să mențină SUA în fruntea altor guverne din lume.
Acest impuls potențial pentru băncile americane ar putea amplifica disparitatea față de băncile europene, care persistă de mai bine de un deceniu. Îngrijorările actuale se concentrează pe stagnarea economică a Uniunii Europene, care ar putea afecta și mai mult perspectiva creditorilor din această regiune. Philipp Hildebrand, vicepreședintele BlackRock Inc., a afirmat că Europa are nevoie de un semnal de alarmă privind reglementarea, subliniind că nu este vorba despre dereglementare, ci despre menținerea competitivității.
Provocările implementării Basel III
Un aspect esențial pentru băncile europene va fi implementarea regulilor de capital cunoscute sub denumirea de Basel III. Deși aceste reglementări erau inițial programate să intre în vigoare în acest an, diverse jurisdicții au început să amâne termenul de aplicare. Băncile din întreaga lume susțin că cerințele de capital mai ridicate le limitează capacitatea de a oferi credite, în special pentru companii și gospodării.
SUA nu au anunțat planuri clare pentru adoptarea următoarei etape a reglementărilor Basel, după ce o propunere din 2023 a fost respinsă de industria bancară. În timp ce autoritățile de reglementare au prezentat o versiune mai relaxată a propunerii la sfârșitul anului trecut, nu au specificat un termen pentru conformarea băncilor cu noile reguli. Această incertitudine a lăsat multe țări să se întrebe când sau dacă SUA vor avansa cu propunerea. Banca Angliei a amânat, de asemenea, cu un an implementarea Basel III, invocând incertitudinea actuală legată de standardele din SUA, iar Uniunea Europeană a refuzat să implementeze anumite părți ale acestora.
Reglementările financiare europene: o analiză a situației actuale
Sectorul financiar european se află într-o perioadă de tranziție, cu unele reguli deja implementate, dar progresele în ceea ce privește alte măsuri necesare stimulării industriei sunt lente. De exemplu, așteptata piață unică pentru finanțare este încă la câțiva ani distanță, iar barierele naționale care împiedică fuziunile și achizițiile contribuie la fragmentarea sectorului, făcându-l mai puțin profitabil comparativ cu omologii săi din Statele Unite.
Declarațiile liderilor din industrie
Bettina Orlopp, CEO al Commerzbank AG, a subliniat recent că există semne promițătoare din partea Bruxelles-ului în privința simplificării regulamentului bancar al Uniunii Europene, în contextul schimbării de abordare a Statelor Unite. „Solicităm regândirea și reconsiderarea modului în care sunt implementate regulile de capital de la Basel”, a afirmat Orlopp, adăugând că UE ar trebui să ajusteze planurile sale în lumina acțiunilor din SUA și Marea Britanie.
Impactul dereglementării asupra economiei
Promisiunile de dereglementare din Statele Unite ar putea oferi un impuls economic, iar companiile europene cu operațiuni semnificative în SUA, cum ar fi UBS Group AG, au motive să fie optimiste. CEO-ul UBS, Sergio Ermotti, a declarat că noua administrație americană este puțin probabil să instituie noi reglementări, ceea ce reprezintă deja un pas important pentru industria bancară. „Sperăm să vedem o simplificare a suprapunerii sarcinilor impuse de diferitele agenții din SUA, iar aceasta ar fi o schimbare pozitivă”, a spus Ermotti.
Provocările din Elveția
Cu toate acestea, CEO-ul UBS se confruntă și cu provocări interne, deoarece guvernul elvețian intenționează să crească cerințele de capital, având în vedere complexitatea crescută a băncii după preluarea Credit Suisse în 2023. Ermotti a avertizat că reguli mai stricte ar putea afecta competitivitatea Elveției ca centru financiar major, dar a subliniat că reglementările existente ajută la diferențierea UBS de alte instituții. „Ne dorim să avem succes în operațiunile noastre din Elveția și ne vom susține cauza până la capăt pentru a evidenția atât riscurile, cât și beneficiile pe care le generăm pentru țară”, a declarat el.
